Сколько капитала нужно для пассивного дохода

С чего начать: годовые расходы

Главный входной параметр — не «хочу столько», а сколько рублей в год реально уходит на жизнь сейчас. Сложите жильё и коммуналку, еду, транспорт, медицину и страховки, связь, одежду и быт, развлечения и поездки, образование, подарки и запас на непредвиденное. Берите честный бюджет семьи, а не «идеальный минимум на неделю».

Очень грубые ориентиры по уровню жизни на 2026 год (цифры ориентировочные, для порядка величины; без крупной ипотеки; к 2027+ их нужно пересматривать из‑за инфляции):

• скромно в регионе (1 человек, своё жильё) — порядка 600–900 тыс. ₽ в год (~50–75 тыс. ₽ в месяц);
• комфортнее в регионе (семья 2–3 человека) — порядка 1,2–1,8 млн ₽ в год (~100–150 тыс. ₽ в месяц);
• комфортно в Москве или Санкт-Петербурге (семья) — часто 2–3,5 млн ₽ в год (~170–290 тыс. ₽ в месяц) и выше;
• «шире комфорта» / высокий уровень — от 4 млн ₽ в год и дальше по вкусу.

Для сравнения: в опросах и аналитике 2025–2026 среднедушевые траты по стране часто оценивают около 50–60 тыс. ₽ в месяц на человека, а «среднюю семью» — ближе к 80–100 тыс. ₽ в месяц. Аренда или крупная ипотека в расчёте выше сильно поднимают планку. Место жительства и своё жильё без кредита меняют картину сильнее, чем красивая доходность в калькуляторе.

Правило 4%: откуда оно и как смотреть на Россию

Правило 4% — популярный ориентир в движении FIRE (финансовая независимость): в первый год снять около 4% от капитала, дальше обычно индексировать эту сумму на инфляцию так, чтобы портфель с высокой вероятностью «протянул» порядка 30 лет. Отсюда простая оценка цели:

Нужный капитал ≈ Годовые расходы ÷ 0,04
  или
Нужный капитал ≈ Годовые расходы × 25

Откуда цифра. В 1990-х финансовый планировщик William Bengen на исторических данных рынка США искал «безопасную» долю ежегодного снятия. Позже похожие проверки сделали профессора Trinity University (часто называют Trinity Study): смотрели, как часто портфель акций и облигаций выдерживал разные % вывода на длинных окнах. На американской истории XX века около 4% выглядело приемлемым ориентиром — не законом природы.

Важно: это модель под диверсифицированный портфель и относительно умеренную инфляцию в тех данных. Это не гарантия и не рекомендация купить конкретные бумаги.

Сопоставимость с Россией. Такого же длинного непрерывного ряда «как у Trinity», на котором честно вывели бы «российские 4%», нет: другая история экономики, короче и «рванее» рынок капитала для частного инвестора, выше типичная инфляция и иные риски. Поэтому прямое копирование 4% в РФ часто считают оптимистичным. В русскоязычных разборах FIRE обычно берут осторожнее: около 3–3,5% вывода в год (капитал ≈ расходы × 28–33), плюс подушка ликвидности. Это уже эвристика, а не повтор Trinity на данных Мосбиржи.

Примеры

Скромно в регионе, 720 000 ₽ в год (~60 тыс. ₽ в месяц):

По правилу 4%: 720 000 ÷ 0,04 = 18 000 000 ₽

Комфортнее в регионе, 1 500 000 ₽ в год (~125 тыс. ₽ в месяц):

4%: 37 500 000 ₽

Комфорт в крупном городе, 2 400 000 ₽ в год (~200 тыс. ₽ в месяц):

4%: 60 000 000 ₽

Порядок величин капитала для ориентира на 2026 год (снова очень условно, правило 4%): скромный уровень в регионах — часто 15–25 млн ₽, комфорт в регионах — 30–50 млн ₽, комфорт в Москве/СПб — 50–90 млн ₽ и выше. При более осторожном выводе (3–3,5% в год) цифры капитала будут ещё больше. Это не прогноз и не рекомендация купить конкретные бумаги.

Инфляция и «деньги должны работать»

Расходы со временем растут. Если капитал лежит без дела или только на рублёвом счёте без разумной стратегии, покупательная способность падает. Для пассивного дохода важны и номинальная доходность, и то, насколько она обгоняет инфляцию. В нашем калькуляторе пассивного дохода как раз сравниваются ожидаемая доходность и инфляция: так видно, какой капитал нужен под желаемый доход в месяц «в сегодняшних рублях» или сколько даст уже имеющаяся сумма.

Правило 4% и калькулятор — соседние, но разные модели. Правило 4% отвечает на вопрос «какой портфель под годовой бюджет при осторожном выводе». Калькулятор на сайте считает упрощённую ренту через реальную доходность и умеет показать рост при реинвесте. Сверьте оба взгляда со своими цифрами — так спокойнее, чем верить одной красивой формуле.

Что ещё важно рядом с капиталом

• Подушка на 6–12 месяцев расходов — чтобы в кризис не продавать инвестиции «на дне». См. как посчитать подушку.
• Диверсификация — не держать всё в одном активе или одном рынке.
• Здоровье и страховки — крупные медрасходы легко ломают «идеальный» план.
• Срок — чем дольше жить на капитал, тем осторожнее темп вывода или тем больше запас.